香港公司出售印尼公司股份：跨境稅務檢查

先分清出售哪一層公司的股份

由香港公司直接出售印尼私人公司股份，與出售上層持股公司、在交易所出售上市股份、由印尼稅務居民出售或由印尼常設機構出售，均可能涉及不同規則。以下主要檢查香港非居民企業直接出售印尼非上市公司股份；其他情況應另建分析。

先用組織圖標出賣方、買方、股份發行公司、比例、對價、交易日期及收款人。取得原始投資、歷次增資及轉股資料，並確認所售股份是否與印尼常設機構有效關聯。不能只把「香港賣方」填進稅率表便決定。

目標公司的法人、股東、KBLI及許可資料，應沿 香港投資者赴印尼設立公司的架構 核對後續變更。股權登記能確認交易標的；稅務居民、資產價值及出售收益的歸屬仍要另外查證。

用協定第13條核對印尼是否有課稅權

香港—印尼協定第13條第5款對未落入前列分支的財產出售收益，原則上分配予賣方居民一方課稅。因此，符合協定資格的香港公司出售一般股份，可有不同於印尼國內一般規則的結果；但不能跳過常設機構財產及不動產價值股份等分支。

協定第13條第4款 涉及股份價值直接或間接超過50%來自另一方不動產的公司，並有重組等及用於公司自身業務的不動產相關例外。這些例外是條文的一部分，不可只摘錄「超過50%」便定案。取得資產明細、估值方法及使用用途，再判斷是否適用。

印尼 PMK 112/2025第21條 另處理特定不動產價值比例及出售前365日回看。應將當地執行條文、具體協定例外及實際期間一併交由稅務專業人士核對，不自行用一張交割日資產負債表排除過往情況。 居民資格及主要目的測試 也須成立，不能在出售前臨時加入香港通道公司便假定取得協定利益。

國內5%演算是售價基礎，並非實際利潤

依 PMK 81/2024第238至240條 ，相關非居民而非BUT的股份出售，按推定淨所得的20%扣繳；推定淨所得為售價25%，相乘即售價5%。有適用協定時，條文亦要求按協定是否將課稅權留給印尼判斷。不能把國內計算結果寫成所有香港賣方的最後稅負。

資料核對至2026年10月26日，法規目錄顯示PMK 81/2024已有包括 PMK 1/2026 的修訂。舊KMK 434/1999已被取代，不應繼續作現行程序及期限的唯一依據。

稅基不同，虧損或低利潤出售也不能單憑會計結果判定沒有扣繳。 先確認適用分支和協定，再決定稅款；若有分期、或然對價、代付債務或價格調整，須在簽約前確認對價及課稅時點。

把誰扣稅與誰交文件寫入交割表

第239條一般由買方扣稅及提供證明；若買方亦為非居民，目標公司被指定為徵收方。兩個境外主體在香港簽約，不代表印尼公司及印尼扣繳工作自然消失。第240條另涉及有應付稅時的付清證據及股份轉讓記錄。

股份法律程序可與 外國股東轉讓與交割文件 配合核對（英文），但法律簽署、公證或公司登記不會代替稅務分析。出售協議應規定稅款、補稅、文件失實及退還款項的承擔，並在買方盡調和價款扣留安排中反映。

現行第239條列有次月15日繳付及稅期結束後20日內申報等程序要求，實際應依課稅時點、適用修訂及法定假日安排確認。交易團隊應從預定交割日倒排，避免把「收到全部價款後再處理」當作法定起算日。

價款由買方分期支付或暫存託管時，交割清單應逐筆列明到期日、付款人、保留款及稅款證明。若協定立場與買方要求扣留的金額不同，先把爭議及釋放條件寫進協議，避免以全部收款為前提才開始追查已發生的課稅時點。

香港端利得與關聯價格各自檢查

香港公司收到出售款，不可只說「香港沒有資本增值稅」就結束。先判斷交易性質、來源及一般利得稅規則；對屬FSIE適用範圍的外地股份出售收益，資本性質也不自動排除課稅。 香港稅務局FSIE常見問題 說明出售收益的計算及相關豁免條件。

若要依參與豁免，須逐項檢查權益、持有期間、須課稅及反濫用要求；亦可按事實檢查經濟實質等適用路徑。印尼因協定沒有課稅權，不等於香港必然全免；香港端分析應在協定立場確定時同步完成。

買賣雙方若屬關聯方，依 PMK 172/2023的資產轉讓及定價規定 核對估值與商業理由，不能用象徵式對價或賬面值自動代替合理價格。普通出售、集團重組及獲准採用賬面值的特定交易各有條件，並非只因同一集團便免稅。

先確認稅務分支，再鎖定退出淨額

簽約批准應列出出售標的、賣方資格、印尼協定課稅權、國內備用計算、扣繳及文件責任、香港端處理，以及價款扣留或調整安排。能重算的退出淨額，比只寫一個出售價格更有用。

資產價值、居民文件或扣繳責任未明時，先保留稅務交割條件。 不要以銀行已收款或股東名冊已更新代替完成判斷；稅務證明、申報紀錄及兩地賬目能對上後，才把相關稅務事項列作已交付。